Kapitalanlage in Dietzenbach: Kaufpreis 1.025.000 Euro, Darlehen 813.000 Euro

Ein Anleger aus dem Rhein-Main-Gebiet erwarb ein Sechsfamilienhaus in Dietzenbach. Entscheidend war ein Institut, das nach nachhaltig erzielbaren Erträgen bewertet statt allein auf den Kaufpreis abzustellen.

Die Ausgangslage

Angefragt wurde ein Darlehen über 813.000 Euro für ein Sechsfamilienhaus in Dietzenbach. Der Kaufpreis liegt bei 1.025.000 Euro, die Jahresnettokaltmiete bei 46.000 Euro; zusätzlich war ein Modernisierungsbudget von 28.000 Euro für Heizung und Fenster eingeplant.

Die Herausforderung

Leerstand und Instandhaltungsstau drückten den Ertragswert und damit den Beleihungswert unter den Kaufpreis. Damit steigt der rechnerische Beleihungsauslauf, obwohl der Kaufpreis marktgerecht war. Gleichzeitig sollte die Struktur so flexibel bleiben, dass Sondertilgungen jederzeit möglich sind.

Unsere Lösung

Die steuerlichen Fragen wurden bewusst ausgeklammert und an den Steuerberater des Käufers verwiesen; finanzierungsseitig wurde ausschließlich mit Zahlungsströmen vor Steuern gerechnet. Diese Trennung hielt die Rechnung belastbar und vermied Annahmen, die niemand verantworten kann. Auf dieser Basis wurden 813.000 Euro mit 10 Jahren Zinsbindung und 4 Prozent Anfangstilgung strukturiert. Sondertilgungsrecht und Tilgungssatzwechsel wurden ausdrücklich in den Vertrag aufgenommen.

Das Ergebnis

Bereitgestellt wurden 813.000 Euro bei rund 79 Prozent Beleihungsauslauf. Durch die Einbeziehung der lastenfreien Bestandsimmobilie sank der rechnerische Auslauf des Gesamtengagements zusätzlich. Ergebnis und Ablauf hängen von Objekt, Einkommen und Marktumfeld ab und variieren entsprechend. Der Weg dorthin führte über eine vollständige Unterlage und die passende Bankauswahl.

Anonymisierter Beispielfall aus der Beratungspraxis; Zahlen gerundet und verallgemeinert. Keine Garantie für vergleichbare Konditionen. Jede Finanzierung wird individuell geprüft.